Pense em qualquer moeda que tenha no seu bolso neste momento.
O banco central do seu país controla essa moeda tendo em conta vários fatores, incluindo a taxa de juros, taxa de emprego, PIB e outros, antes de emitir a moeda. O mesmo banco monitoriza o crescimento económico e regula a moeda. Uma regulação defeituosa pode afetar o país, levando a uma inflação ou deflação na moeda. Agora, o modelo económico de um token é a tokenomics – economia dos tokens.
Nos projetos de blockchain, os tokens são como a moeda do país que deve ser formulada adequadamente para a viabilidade de um projeto. Assim, a tokenomics é o modelo económico dos tokens como a moeda de um projeto. Entre os inúmeros projetos de blockchain, as vendas de tokens ultrapassaram os 20 mil milhões de dólares em 2018 e agora o mercado total de criptomoedas estará bem acima de 1,06 trilhões de dólares em 2022.
Para além do propósito de servir como moeda num projeto de blockchain, a tokenomics também concede ao público acesso a produtos de blockchain e serve como método de geração de receitas. A tokenomics é também uma forma de plano de negócios que considera investidores, fundadores de moedas, utilizadores, desenvolvedores e outras partes de um projeto de blockchain.
Diferença entre tokenomics e economia geral
Ao contrário da economia geral ou das forças económicas centrais que controlam as nossas vidas e são maioritariamente centralizadas, a tokenomics, através do acesso à internet e dos registos distribuídos, disponibiliza muita informação. Portanto, informações disponíveis sobre capital financeiro e cadeia de abastecimento são publicamente acessíveis através do registo distribuído e da internet. Assim, os estúdios de blockchain têm as ferramentas para desenvolver um modelo de token seguro e transparente que beneficia todos. Além disso, essa informação disponível também torna fácil para o público determinar se uma determinada tokenomics é digna de investimento.
Os principais aspectos da tokenomics
A tokenomics determina os incentivos de um projeto de blockchain e atrai investidores para comprar e manter os seus tokens. Assim como as moedas fiduciárias têm políticas diferentes, os tokens também diferem. Os principais objetivos da tokenomics são dois: os incentivos que determinam a distribuição do token e a utilidade que determina a sua demanda.
- Mineração e participação – para projetos de blockchain de primeira camada, a mineração é o principal incentivo para validar transações. Os tokens são dados aos mineradores. A participação, por outro lado, tem uma função semelhante, mas os beneficiários são aqueles que bloqueiam as suas moedas num contrato inteligente.
- Rendimentos – as pessoas esperam altos rendimentos que as finanças descentralizadas prometem como incentivo para comprar ou bloquear tokens. A participação de tokens em pools de liquidez alimenta as plataformas de troca e empréstimo. Os altos rendimentos, como retorno do investimento (ROI), são incentivos para os participantes.
- Fornecimento limitado vs. fornecimento ilimitado – de uma perspetiva de tokenomics, o fornecimento máximo de um token é conhecido. Por exemplo, o fornecimento total de Bitcoin é de 21 milhões, sendo o último a ser extraído em 2140. Isso contrasta com o Ethereum, que não possui um fornecimento limitado, apenas uma emissão anual limitada.
- Queima de tokens – a queima de tokens remove-os de circulação, reduzindo assim o total de tokens em circulação. A queima de tokens aumentará o preço das moedas devido à escassez, obedecendo à lei da oferta e procura.
- Alocações de tokens e períodos de aquisição – a maioria dos projetos de blockchain possui uma distribuição detalhada de tokens. Algumas quantidades são reservadas para desenvolvedores e capitalistas de risco, que só podem vendê-las após um período especificado. Isso é feito para controlar o fornecimento circulante e o preço da moeda.
O processo de design de um token
Os estúdios de blockchain geralmente projetam tokens como mecanismos de incentivo para os jogadores sustentarem o jogo e como um modelo de receita para o negócio. O design de um token ocorre em cinco etapas e não é sequencial, mas todas devem ser consideradas.
Estabelecer a utilidade do token
O primeiro passo na criação de um token é estabelecer e obter clareza sobre as utilidades do token e o quão importantes são para o projeto. É simples quando se compreende a proposta de valor do negócio, o uso do token e todas as partes envolvidas no ecossistema.
Construir a mecânica do token
A mecânica do token inclui construir a circulação, demanda, oferta, queima e taxa de inflação do seu token, incluindo a experiência do usuário com o token. Além disso, a parte física do token, incluindo as cargas úteis, transferibilidade, ser aberto ou fechado, divisibilidade e outros, são essenciais. O aspecto de política inclui bifurcações, estrutura de vendas e política fiscal. É importante descobrir como o seu mecanismo atinge o equilíbrio no sistema.
Aconselhamento legal e enquadramento jurídico
Os seus tokens devem ter respaldo legal e estar em conformidade com as leis jurisdicionais do país, da rede blockchain e outras leis relacionadas ao local onde o token é lançado. Também deve definir o seu token, seja como token de investimento, segurança, governança ou utilitário. Isso ajudará nas questões legais.
Design técnico
O próximo passo é projetar o token e ter em mente a viabilidade técnica do token. Essa viabilidade técnica deve considerar os contratos inteligentes e outros detalhes. Se estiver com dificuldades nos detalhes técnicos da sua tokenomics, a Bitsapiens pode ajudar no design da sua tokenomics e contrato inteligente.
Testando a tokenomics
É crucial testar a tokenomics em cada etapa para determinar se tudo ainda está a funcionar perfeitamente. Deve haver testes de usuário na primeira etapa, testes de teoria de jogos na segunda etapa, revisão legal na terceira etapa e testes A/B na quarta etapa.
As características do processo de design de tokens
- Criação de uma descrição do projeto e do produto: Uma tokenomics bem projetada começa por determinar o valor e as características do produto. É necessário uma descrição vívida do resultado do projeto e qual aspecto do projeto deve ser tokenizado.
- Destaque para todos os participantes: Os interessados, investidores e seus interesses no projeto precisam ser registados para realizar um projeto impactante.
- Tipo de token e plataforma: Token de utilidade, investimento ou segurança? É preciso entender o tipo de token que está a ser desenvolvido e registar o interesse de todos os interessados. Além disso, compreender as funções do token e a sua conformidade com a jurisdição legal e características técnicas. Também determinar a plataforma blockchain para implantar o token.
- Criação do modelo de token: Um bom modelo de token deve apelar aos detentores de token e às partes interessadas para que participem no projecto. Além disso, é essencial verificar se o modelo de token está em conformidade com a legislação dos países onde se pretende efectuar a venda de tokens.
- Modelo financeiro preditivo de tokenomics: Uma boa tokenomics garante um modelo financeiro robusto após cálculos preliminares completos e uma vasta compreensão da mecânica e dos casos de uso do token no ecossistema.
Governação de tokens e organização autónoma descentralizada
Na tokenomics, a governação desempenha um papel crucial. Nos últimos anos, surgiram os chamados governance tokens, que conferem direitos de voto aos detentores e permitem tomar decisões num projeto – descentralização. Em vez de algumas pessoas decidirem todos os passos de um projeto, os detentores de tokens têm uma palavra a dizer sobre a direção do projeto através do voto. Assim, um token de governação é semelhante a uma ação numa empresa pública.
Plataformas descentralizadas operam através de DAOs (Organizações Autónomas Descentralizadas), que concedem direitos de voto aos membros. Deste modo, a tokenomics desempenha um papel no sucesso de um projeto, uma vez que os detentores de tokens não votariam para prejudicar o projeto e, se o fizessem, seriam fiscalizados por outros participantes. Esta é uma situação melhor do que um CEO irresponsável a gerir uma empresa com más decisões de governação.
Conclusão
A tokenomics e os seus designs são essenciais em projetos blockchain. Eles determinam a viabilidade do projeto, o interesse dos investidores e o sucesso de um projeto. Estúdios de jogos e todos os investidores em blockchain devem dedicar tempo de qualidade à sua tokenomics.
A Bitsapiens oferece serviços de consultoria em Tokenomics para projetar e lançar os seus tokens, incluindo o desenvolvimento do seu contrato inteligente. Se não tiver os recursos técnicos, temos um Estúdio de Desenvolvimento Web3 para criar o que precisa.
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